ETF vs gensidig fond
Den måde, hvorpå investorer i dag lægger deres penge i ETF, antyder, at dette investeringsværktøj, der engang blev indvarslet som det nye barn på investeringsblokken, i dag giver gensidige fonde et løb for deres penge. Der er et stort udvalg af både ETF'er og gensidige fonde på markedet. I et sådant scenario er det klogt at bevæbne sig med viden om alle funktionerne i disse to investeringsinstrumenter, så man er opmærksom på deres forskelle på vigtige økonomiske parametre. Denne artikel vil gøre netop det for at hjælpe en med at forstå forskelle mellem ETF og gensidige fonde.
Vi ved alle om gensidige fonde, da de er en pulje oprettet med ressourcer fra tusinder af investorer, og denne fond forvaltes som en portefølje. Ethvert nyt køb eller salg fra denne portefølje tilføjer eller trækker fra værdien af porteføljen. I tilfælde af ETF afspejler de udstedte aktier kun offentligheden værdien af værdipapirerne i fonden. Disse aktier kan ikke byttes mod kontanter, men kan frit handles som aktier og aktier mellem investorer. Der er ingen indflydelse på porteføljebeholdningerne, da man ikke kan få kontanter til hans aktier. Han kan kun sælge dem til en anden investor, der ønsker at købe dem. Imidlertid betaler ETF generelt højere indekslicensgebyrer end gensidige fonde.
ETF står for børshandlede fonde og ligner gensidige fonde, da begge investeringsinstrumenter syr sammen mange værdipapirer for at udgøre en diversificeret portefølje for investoren. Imidlertid handles gensidige fonde i slutningen af dagen på markederne og det også til deres NAV (nettoaktiver), mens ETF'er handles hele dagen ligesom aktier. En anden forskel vedrører driftsudgifter. ETF'er har lavere driftsudgifter end gensidige fonde, og der er ikke noget investeringsminimum eller salgsbelastning, som er iøjnefaldende ved dets tilstedeværelse i tilfælde af gensidige fonde.
ETF'er siges at have større skatteeffektivitet end gensidige fonde på grund af deres struktur, der giver dem mulighed for at have meget lave kapitalgevinster. Dette får ETF'er til at fremstå som mere lukrative end gensidige fonde. ETF'er er elsket af passive institutionelle investorer på grund af deres iboende fleksibilitet. De kan købes i den mængde, der passer til investoren, og kræver ingen særlig dokumentation, særlige konti og margin- eller rolloveromkostninger. Hvad aktive handlende angår, elsker de ETF, fordi de kan handles lige så let som andre aktier og aktier.
Gensidige fonde skal have kontanter til at håndtere indfrielser fra ejere af gensidige fonde. ETF'er behøver ikke at opretholde kontanter til dette formål og har således ingen kontant træk.
Resumé
På trods af disse fordele, som ETF'er har i forhold til gensidige fonde, forbliver både ETF'er og gensidige fonde attraktive investeringsmuligheder, og man skal foretage en retfærdig vurdering af sine egne behov, inden man træffer en økonomisk beslutning om, hvilket investeringsmiddel der er bedre for ham.
