Den afgørende forskel mellem udstyr og materialer er, at materialer danner det faktiske produkt og er de dele, komponenter, ingredienser og råvarer, der bliver en del af produktet hvorimod udstyr refererer til værktøj, maskiner, udstyr, som hjælper skaber produktet.
Produktionsfaktorer er input i en fremstillingsproces, der bruges til produktion af forskellige varer og tjenester. Produktionsfaktorer defineres som jord, arbejdskraft, kapital og iværksætteri. Kapital omfatter et antal input i en produktionsproces, som også inkluderer produktionsudstyr og værktøjer. Ud over udstyr kan kapital også bruges til at købe materialer, der er vigtige for fremstillingsprocessen.
