Privat kapital mod venturekapital
Venturekapital og private equity er ens i konceptet; ved at de begge repræsenterer en form for kapital, der bidrager for at lette væksten i det selskab, de investeres i. Venturekapital og private equity er dog meget forskellige typer kapital og bruges i forskellige scenarier. Mens private equity-investeringer foretages i nogle få virksomheder, foretages risikovillige kapitalinvesteringer normalt i et større antal og bedre diversificerede virksomheder. Den følgende artikel forklarer klart hver form for kapital og skitserer deres forskelle.
Venturekapital
Venturekapital er normalt startkapitalen, der bidrager til virksomheder med højt vækstpotentiale og høj risiko. Venturekapital er meget vigtig for små nystartede virksomheder, der ikke har adgang til andre former for kapital, der kan opnås gennem salg af værdipapirer på de finansielle markeder eller banklån.
Investeringen i en opstart af venturekapitalinvestorer er ret risikabel med stor sandsynlighed for fiasko. De virksomheder, der skal investeres i, vælges dog omhyggeligt og repræsenterer usædvanlige vækstudsigter (hvilket kan skyldes introduktionen af et nyt og innovativt produkt eller en løsning på markedet) og repræsenterer en mulighed for at give ekstraordinære afkast i det tilfælde, at virksomheden lykkes.
Venturekapitalinvestoren vil have en del af egenkapitalen fra de virksomheder, som investeringerne foretages i, og har ret til aktier i selskabet, hvis den beslutter at blive børsnoteret ved at sælge sine aktier på en børs.
Kapitalfond
Private equity er den kapital, der investeres i private virksomheder af individuelle eller institutionelle investorer. Private equity kan også kaldes de private fonde, der investeres i at købe et offentligt firma og derved afnotere det fra børsen.
Private equity fonde foretager også gearede opkøb, hvor der udstedes gæld for at indsamle midler til at købe et offentligt firma. Disse offentlige virksomheder erhverves privat gennem opkøb, så de kan vendes og til sidst sælges til et andet firma eller børsnoteret.
Investeringen i et privat firma skal forpligtes i længere perioder og foretages derfor normalt af velhavende enkeltpersoner eller institutionelle investorer.
Privat kapital og venturekapital
Private equity og venturekapital er begge former for kapital, der investeres i virksomheder med det formål at skabe overskud. Venturekapitalister investerer normalt i ganske risikable opstartsvirksomheder, mens private equity-investorer har tendens til at investere i mere stabile og etablerede virksomheder. Venturekapitalinvestorer bliver nødt til at vente i længere tid på at opnå et afkast på deres investering, da det tager længere tid for en lille opstart at opnå et betydeligt overskud. Ventetiden for en private equity-investor vil være kortere, da investeringen foretages i et mere stabilt, modent og etableret firma.
Resumé
Privat kapital mod venturekapital
