Nøgleforskel - Sammenlignende vs forholdsanalyse
Oplysninger sammenlignes af virksomheder i forskellige former for at forstå den aktuelle præstation og planlægge for fremtidig præstation. Sammenlignings- og forholdsanalyse er to metoder, der giver information om en virksomhed. Hovedforskellen mellem komparativ og forholdsanalyse er, at sammenlignende analyse sammenligner sammenlignende information mellem virksomheder og tidspunkter, mens forholdsanalyse er en måde at bruge information i virksomhedens årsregnskab til at vurdere rentabilitet, aktivitet, likviditet og solvens.
INDHOLD
1. Oversigt og nøgleforskel
2. Hvad er sammenligningsanalyse
3. Hvad er forholdsanalyse
4. Sammenligning side om side - Sammenligning vs forholdsanalyse
Hvad er sammenlignende analyse?
I en sammenlignende analyse sammenlignes oplysningerne om en virksomheds regnskaber med tidligere års eller med andre lignende virksomheder.
Sammenligning med tidligere år
Det er vigtigt for en virksomhed at vokse kontinuerligt. For at kunne identificere, om dette er sket, og hvordan det er sket, skal oplysningerne fra den foregående regnskabsperiode sammenlignes med den aktuelle periode. Mange virksomheder leverer resultaterne fra det sidste regnskabsår i en kolonne ved siden af det aktuelle års resultater for at gøre det nemmere at sammenligne. Regnskaber for offentlige virksomheder er lette at sammenligne, da deres udarbejdelse følger et standardformat.
F.eks
Diff artikel midt foran bordet
|
Resultatopgørelse for ABC Ltd for året, der slutter 31.12.2016 |
||
| 2016 ('000) | 2015 ('000) | |
| Salg | 520 | 488 |
| Salgsomkostninger | (375) | (370) |
| Bruttofortjeneste | 145 | 118 |
Ved at se på ovenstående tabel kan brugerne af erklæringen tydeligt se, at bruttofortjenesten er steget fra 2015 til 2016.
Sammenligning med andre virksomheder
Dette kaldes 'benchmarking'. Sammenligning af finansiel information med virksomheder i samme branche giver mange fordele. Disse lignende virksomheder er ofte konkurrenter, og således kan de analyseres ved hjælp af benchmarking, hvordan de har klaret sig i forhold til virksomheden. Resultaterne af denne øvelse er mere effektive, når virksomheder af samme størrelse og lignende produkt sammenlignes.
F.eks. Coca-Cola og Pepsi, Boeing og Airbus
Hvad er forholdsanalyse
Forholdsanalyse er en meget vigtig teknik, der bruges til at analysere de økonomiske oplysninger. Normalt udføres ratio-analyse i slutningen af den finansielle regnskabsperiode. Mængderne i årsregnskabet bruges til at beregne nøgletal. Årsregnskabsafslutning giver oplysninger om de resultater, der blev opnået i løbet af året, og den aktuelle status for virksomheden ved at give beløbene for aktiver, passiver og egenkapital, det besidder. Selvom de er nyttige, er disse hovedsageligt forberedt til præsentations- og lovgivningsmæssige formål og har ringe værdi i at forstå, hvad disse oplysninger betyder, og hvordan de kan bruges til at træffe beslutninger for fremtiden. Disse begrænsninger løses gennem forholdsanalyse.
Fortsat fra ovenstående eksempel, F.eks. Kan bruttomarginprocent (salg / bruttofortjeneste) bruges til at beregne, hvor meget bruttofortjenesten er steget fra 2015. Bruttomarginen for 2015 er 24% og er steget til 28% i 2016.
Det giver en fortolkning af de beregnede forhold, og afhængigt af om resultatet er positivt eller negativt, kan ledelsen beslutte, hvilke handlinger der skal tages for at forbedre fremtiden.
F.eks. Gældsgrad er en afspejling af virksomhedens finansieringsstruktur og afspejler gældens størrelse som en del af egenkapitalen. Dette bør opretholdes på et bestemt niveau; hvis forholdet er for højt, indikerer det, at virksomheden primært finansieres gennem gæld, hvilket er meget risikabelt. På den anden side er egenkapitalfinansiering dyrere end gældsfinansiering, da renter betalt af gæld er fradragsberettiget. Afhængigt af forholdet kan ledelsen således beslutte, hvad den fremtidige finansieringsstruktur skal være.
Der er 4 hovedkategorier af forhold, og der beregnes et antal forhold for hver kategori. Nogle af de mest almindelige forhold er som følger.
Figur 1: Fælles økonomiske forhold
Forholdsanalyse er også en type komparativ analyse, da forhold ofte sammenlignes med tidligere forhold og forhold med lignende virksomheder. I modsætning til i komparativ analyse, hvor informationen sammenlignes i absolutte tal, hjælper forholdsanalyse med at sammenligne i relative termer; således er virksomhedens størrelse ikke et problem i analysen. Beregningen af nøgletal er dog baseret på postinformation, og nogle gange er aktionærerne mere interesserede i at modtage prognoser om fremtiden.
Hvad er forskellen mellem komparativ og forholdsanalyse?
Sammenlignende vs forholdsanalyse |
|
| Sammenligningsanalyse bruges hovedsageligt til at sammenligne oplysninger med tidligere regnskabsperiode og andre virksomheder. | Forholdsanalyse bruges hovedsageligt til at fortolke finansiel information og træffe fremtidige beslutninger. |
| Natur | |
| Dette kan være kvantitativt og kvalitativt. | Dette er kvantitativt. |
| Virksomhedens størrelse | |
| Virksomheder i forskellige størrelser kan ikke sammenlignes | Virksomheder i forskellige størrelser kan sammenlignes |
