Forskellen Mellem Fast Dækningsgrad Og Gældsservice Dækningsgrad

2024 Forfatter: Mildred Bawerman | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-16 08:37

Nøgleforskel - Fixed Charge Coverage Ratio vs Debt Service Coverage Ratio

Fast dækningsgrad og gældsdækningsgrad er vigtige indikatorer for gearingsniveauet (andel af gæld i kapitalstrukturen) i en virksomhed. Hovedforskellen mellem dækningsgrad med fast gebyr og dækningsgrad for gæld er, at dækningsgrad med fast gebyr vurderer et selskabs evne til at afbetale udestående faste gebyrer inklusive rente- og leasingomkostninger, mens gældsdækningsgrad måler det disponible beløb for at imødekomme virksomhedens gældsforpligtelser. Det er vigtigt at skelne mellem disse to forhold korrekt, da disse to kan være forvirrende, da de formidler noget lignende betydninger.

INDHOLD

1. Oversigt og nøgleforskel

2. Hvad er en fast dækningsgrad

3. Hvad er gældsservice dækningsgrad

4. Sammenligning side om side - Fast dækningsgrad i forhold til gældsservice dækningsgrad

5. Resumé

Hvad er Fixed Charge Coverage Ratio?

Det faste gebyrdækningsgrad (FCCR) måler en virksomheds evne til at afvikle faste gebyrer, såsom renter og leasingomkostninger. Disse gebyrer reflekteres i resultatopgørelsen efter driftsresultatet. Følgende formel bruges til at beregne FCCR.

Fast dækningsgrad = (EBIT + fast gebyr før skat) / (Fast gebyr før skat + renter)

FCCR ser på virksomhedens evne til at dække sine faste gebyrer fra det indtjenede overskud. Dette svarer meget til rentedækningsgraden, der beregner muligheden for at afvikle rentebetalinger. For eksempel, hvis den beregnede rentedækning er 4, betyder det, at virksomheden er i stand til at betale renter 4 gange af den opnåede indtjening. FCCR adskiller sig fra rentedækningsgraden, da den overvejer yderligere faste gebyrer såsom leasingomkostninger og forsikringsomkostninger ud over renter.

F.eks. ABC Ltd.'s EBIT for det sidste regnskabsår er $ 420.000. Virksomheden afholdt en renteudgift på $ 38.000 og andre faste gebyrer på $ 56.000 før skat.

FCCR = ($ 420.000 + 56.000) / (56.000 + 38.000) = 5 gange

ABC kan bruge sin indtjening til at betale faste gebyrer op til 5 gange, hvilket er et gunstigt dækningsgrad. Et lavere forhold vil indikere, at virksomheden har svært ved at betale sine faste gebyrer.

Hvad er gældsdækningsforhold?

Også kendt som gældsdækningsgrad, måler gældsdækningsgrad (DSCR), hvor mange midler der er til rådighed til at opfylde virksomhedens gældsforpligtelser. Dette inkluderer midler til rådighed til afvikling af renter, hovedstol og leasingbetalinger. DSCR beregnes som nedenfor.

Gældstjenestedækningsgrad = Netto driftsindtægt / Samlet gældstjeneste

F.eks. Opnåede BCV Ltd en nettoindtjening på $ 475.500 for året, der sluttede den 31.12.2016. BCVs samlede gældsservice er $ 400.150. Den resulterende DSCR er 1,9 ($ 475,000 / $ 400,150)

Da DSCR er mere end 1, indikerer dette, at virksomheden er godt rustet med overskud til at dække gældsbetalinger. Hvis DSCR er mindre end 1, vil dette indikere, at virksomheden ikke har genereret tilstrækkelige indtægter til at dække gældsforpligtelserne. Dette forhold bliver især vigtigt, når virksomheden ønsker at opnå et lån, da banker kan kræve, at forholdet er på et aftalt niveau.

Der er ikke angivet noget ideelt forhold til gældsdækningsdækning, som virksomheder skal opnå. Da DSCR imidlertid er et vigtigt forhold, som banker overvejer, inden lån ydes, vil typen og størrelsen af lånet og arten af det forhold, virksomheden har med banken, bidrage til at beslutte det ideelle forhold.

Hvad er forskellen mellem dækningsgrad for fast afgift og dækningsgrad for gældsservice?

Diff artikel midt foran bordet

Fixed Charge Coverage Ratio (FCCR) vs Debt Service Coverage Ratio (DSCR)
Fast dækningsgrad vurderer et selskabs evne til at betale sine udestående faste gebyrer inklusive rente- og leasingomkostninger.	Gældsservicedækningsprocent måler det disponible beløb for at imødekomme virksomhedens gældsforpligtelser.
Brug af fortjeneste figur
Dækningsgrad med fast gebyr bruger indtjening før renter og skat i sin formel.	Gældsservicedækningsgrad bruger netto driftsindtægter i sin formel.
Betydning
Forholdet til beregning af FCCR er (EBIT + Fast afgift før skat) / (Fast afgift før skat + Renter).	Forholdet til beregning af DSCR er (netto driftsindtægt / samlet gældstjeneste)

Resumé - Fixed Charge Coverage Ratio vs Debt Service Coverage Ratio

Den væsentligste forskel mellem dækningsgrad for fast afgift og dækningsgrad for gældsservice afhænger af, om de er fokuseret på at beregne virksomhedens evne til at afvikle faste afgifter eller beregne de disponible midler til at opfylde gældsforpligtelserne. Begge disse forhold giver en indikation af niveauet for gearing i virksomheden; således kan de betragtes som vitale forhold. Hvis disse forhold er lavere end et acceptabelt niveau, skal yderligere finansieringskilder overvejes.